隨著三星發布S8，iPhoneX很快帶著“齊劉海”從大洋彼岸款款而來，兩大智能手機巨頭加持，全面屏宛如一針興奮劑，讓整個手機廠商都開始亢奮。在“霸占全面屏”之戰中積極布局，不是已發布，就是在發布的路上。參考這一架勢，全面屏成為各家旗艦機追求的大方向，眾有將“全面屏進行到底”之態。
圖片來源海洛創意
作為現階段手機外觀創新巔峰之作,全面屏自帶兩大核心光芒：強烈的視覺效果和極佳的大屏操作體驗。根據韓聯社得到的數據，三星S8上市一月就突破1000萬臺，遠超市場預期的銷售數據，IPhoneX面世也一度引發集體換機潮。新材料在線?分析，這一定程度彰顯全面屏技術對消費者的吸引力，遠比市場最樂觀的估計還要強大。
據Wits View預測，2017年全球全面屏手機出貨規模約為1.3-1.5億部，滲透率接近10%，考慮到全面屏合乎消費者的核心訴求、蘋果采用所帶來的風口效應，未來滲透率將不會僅是簡單線性增長，而是指數級飛躍，2018年滲透率保守估計將在30%以上，未來甚至有機會成為標配。
圖表來源新品速遞
不過，實現全面屏卻不是換一塊更大的顯示面板那么簡單。牽一發而動全身，在系統工程里全面屏因為邊框寬度大幅縮減，對手機的顯示模組制造、電子零部件、精加工設備等結構設計提出新的編排要求，由此，一大波產業鏈掘金機遇接踵而來。
機會收割：上游供應端大有可“為”
根據新材料在線?多方采訪了解到，目前業界主要傾向于三條主線布局全面屏爆發投資機會：一是顯示模組制造；二是精加工設備；三是零部件升級。
顯示面板和模組是提高手機屏占比的核心環節。多位業內市場人士預測，全面屏大熱會提升約10%左右的顯示面板和模組需求。現階段下游需求旺盛、上游產能緊縮，供不應求的態勢在較長的時間周期內將成為業內常態。
圖片來源馬可波羅網
深圳市東方富海投資管理股份有限公司（以下簡稱“東方富海”）投資副總監胡佑周則看好精加工設備的投資市場。他指出，柔性OLED顯示屏及蓋板未來將主要采用激光加工成型技術，柔性OLED顯示屏廠商會選擇運用激光設備或刀輪異形玻璃加工成型機，這將直接帶動激光設備和高端CNC玻璃精雕機的旺盛需求。
從異形切割現有方案比較來看，激光切割確實優勢明顯，非接觸性加工，無機械應力破壞，且效率較高。同時，他還認為測量設備前景明朗。尤其是針對曲面屏，對曲面玻璃的量度和測度要求高，并且這還是一個新增的投資領域，目前國內市場還處于尚待開發的層面。
明照資本投資經理許國軍更關注3D玻璃的投產動向。他告訴新材料在線?，2D-2.5D-3D是蓋板玻璃演化趨勢，有指標預計3D玻璃出貨量即將破億。3D玻璃是玻璃制造工藝的一次重大突破，也是目前唯一能與柔性 OLED 配套使用的蓋板玻璃，加上3D玻璃具有輕薄、潔凈、防眩光、耐候性佳等特性，有望伴隨全面屏和OLED的普及迅速滲透。
全面屏技術提高了對手機零部件質量的要求，比如體積更小和隱藏式設計。這讓很多投資者從中覓得商機，將目光聚焦一系列核心零部件的創新升級上。類似生物識別、攝像頭、聲學、天線等改良優化上。
圖片來源數碼控
一個領域是否形成風口，最顯著的指標是巨頭是否入場。據了解，Synaptics、FPC、蘋果、三星都在搶占全面屏帶來的指紋新市場的蛋糕。而從目前的市場調研看來，虹膜識別和光學識別冉冉升起的跡象最為明顯。有消息稱包括華為、vivo、等眾多公司均在天線小型化、凈空嚴格化的方向設計上積極探索，夏普、小米等廠商也在骨傳導方面嘗試改良方案。
這是全面屏時代留給供應端創業者與投資者的機會紅利。當然，紅利需要主動去抓。第一要“快”：進場越快才能搶得先機。第二要“狠”：抓有爆發力的領域。
拉長戰線：重點關注四個維度布局的企業
不過，深圳市合創資本管理有限公司投資總監張銳卻認為，找風向要快，一旦錯過損失慘重。但選擇項目操作的企業，則一定要慢，盡可能把考察戰線拉長。這是一個大浪淘沙的過程，需要不斷去驗證，不斷去考核。
根據新材料在線?調研，投資標方會重點會關注在設備、制程工藝、產能儲備和客戶資源四個維度提前布局的公司。
在微觀考量上，奧銀湖杉投資基金創始合伙人盛雷日前在接受新材料在線?采訪時也給出相關建議。
盛雷認為，首先要看市場機會，考察市場需求程度，這是一個大的基準。其二，看所選擇的企業，在同一的市場機會面前，其企業的過往積累以及它持續創新的能力。市場更新速度太快，競爭激烈，即使你一朝領先，但一旦被后來者掌握了規律，隨時都有被趕超甚至淘汰的可能。站在行業看來，今天的龍頭，不一定是明天的冠軍。對于投資者來說，企業人員規模、市場地位都是虛名，具備核心技術、拳頭產品才是占據市場份額最牛逼的競爭力。
此外，摸清主創團隊的能力層次至為關鍵。除了本身的技術研發能力，更要關注他們市場反應能力，是否嗅覺靈敏，第一時間捕捉到潮流新變化，是否懂得變通，對客戶做出的調整方案能做出高速反應，并提出有效解決方案。團隊量產交期能力，將直接影響到后端市場的角逐先機。
也有資深投資專家提議，最好選擇和之前業務相關、自己能夠把控的一些領域，比如有經驗積累和相關上下游產業做后備支持與依托，這樣操作起來更有優勢與底氣，同時也是盡可能減少與規避投資風險的一種有效方式。
長期觀察，全面屏必然是一個大趨勢。不過，從投資風險的規避來看，站風口上，頭腦發熱似的跟大風，通常很容易栽跟頭。事實上，全面屏風口并不是機會本身，缺口才是。
圖片來源鈦媒體
在短期來看，支撐起全面屏的供應端上，很多工藝技術還需要深度摸索與完善，這便是機遇。先發不一定是優勢，投資企業要學會在不變的大趨勢中找細分變化，沿著產業鏈，結合競品地位，演化趨勢去評估篩選，選擇比較有確定性的企業進行投資。
技術暗戰：考驗產業鏈把控能力
當然，也有一些依舊站在徘徊階段的觀望者。
中天國富證券有限公司副董事李振向新材料在線?直言，主要擔憂全面屏會不會是為了創新而創新的偽概念，成為在市場爆發、資本過熱之上燃起的一把“虛火”。因此，目前中天國富采取的態度是“讓全面屏先飛會”。
深圳市珠投股權投資有限公司目前在全面屏產業端的投資進展也基本為零。旗下投資總監熊紅濤告訴新材料在線?自己的焦慮，優質原材料被國外廠商“卡脖子”，大部分核心技術掌握在行業龍頭手中。尷尬的是，大企業難以滲透，中小企業生產良品率、研發技術突破能力都待進一步的觀察，諸多技術都還在攻堅階段，二級市場如果過于冒進，可能會產生投資風險。
新材料在線?綜合市場調研各方反饋的信息發現，他們的擔憂與焦慮也并非沒有緣由。這些年我們撞上的風口不計其數，但最終擠出泡沫、曇花一現的也不在少數。而早在2014年，夏普其實就有出手過全面屏，但很快偃旗息鼓。
原因是什么？實際上，正是業界在焦慮的技術瓶頸。
但為什么時隔幾年，全面屏又火了？還是在于技術的逐步突破與漸漸成熟。
日前，富士康科技集團有限公司何宇俊博士向新材料在線?闡述了行業競爭態勢的一個新鮮判斷，“一個行業的潮流，首先是技術本身能夠支撐到位。”他分析道，國內消費電子產業鏈正在日益成熟。接下來，國內電子供應廠商在經過多年技術的沉淀，憑借設備成本的優勢與售后服務的地理優勢，有望持續搶占市場份額并逐漸實現進口替代。
顯然，局面還是甚為樂觀的。
不過，何宇俊博士也提到，盡管目前全面屏手機的趨勢已經確立，但考慮到國內相關廠商的產能釋放以及良率提升等問題，明年開始或許才是全面屏供應產業紅利真正爆發的“元年”。全面屏激戰背后，資金壁壘、工藝壁壘的提高將帶來技術能力、供應商市場把控能力的巨大考驗。
圖片來源新浪手機
值得警惕的是，全面屏成為標配終究只是時間問題。據HIS某電子領域高級分析師預測，現階段一系列全面屏手機短時間內的集中發布，宣布全面屏盛宴的開啟。但在不遠的將來，等市場技術完全成熟，量產輸出已經不成難題。原本“千機一面”的智能手機市場，或將再度陷入同質化漩渦。
《創新者的窘境》一書中把創新劃分為“延續性創新”和“破壞性創新”，若將這兩種不同的創新模式套用到智能手機市場，很容易得出一個結論。即包括雙攝、全面屏在內的創新實際上只是一種建立在成熟產業之上的延續性創新，遠遠不足以支撐起一個時代。在短暫的興奮期過后，市場便會重新回到對“破壞性創新”的期望中。
不能否認，全面屏將創新乏力的智能手機產業再次激活，然而當大家又再次回到同一起跑線上時，全面屏這種對手機外在形態的改良式創新，對消費者帶來的刺激究竟能夠持續多久這也是個問題。對此，有業內人士如是建議，把目光從單純的全面屏跳脫，站定整個手機產業鏈的宏觀發展方向縱深切脈。
要知道，與全面屏風潮掀起同時，或許一場更徹底的產業革命正在醞釀中。
|
